去年二季度以來(lái)，受?chē)?guó)內(nèi)需求轉(zhuǎn)弱、工程機(jī)械市場(chǎng)趨于飽和、原材料價(jià)格大幅上漲等因素影響，工程機(jī)械行業(yè)呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢(shì)。尤其是2022年以來(lái)，二級(jí)市場(chǎng)中的工程機(jī)械板塊持續(xù)下行，截至3月14日收盤(pán)，板塊指數(shù)累跌逾20%。記者近日走訪多家企業(yè)獲悉，企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱預(yù)期充分，龍頭企業(yè)普遍加快海外布局力度予以突圍。

工程機(jī)械行業(yè)深度調(diào)研

行業(yè)下行壓力加大

中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2022年1月，行業(yè)主要產(chǎn)品銷(xiāo)量普遍呈現(xiàn)大幅下降態(tài)勢(shì)。其中，銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)15607臺(tái)，同比下降20.4%；裝載機(jī)7598臺(tái)，同比下降14.8%；壓路機(jī)1146臺(tái)，同比下降5.99%；汽車(chē)起重機(jī)1550臺(tái)，同比下降57.7%……

銷(xiāo)量大幅下降的同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)也出現(xiàn)下滑。三一重工、柳工、中聯(lián)重科2021年三季報(bào)顯示，當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比分別下滑35.32%、59.70%、46.01%。多位受訪者表示，受2021年一季度行業(yè)基數(shù)較高，且“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)等因素影響，預(yù)計(jì)2022年一季度企業(yè)凈利潤(rùn)難有較大改觀。

“工程機(jī)械行業(yè)自2021年一季度達(dá)到頂峰以來(lái)，已進(jìn)入下行拐點(diǎn)，這個(gè)過(guò)程將持續(xù)較長(zhǎng)一段時(shí)間。”徐工機(jī)械董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記王民認(rèn)為，此輪行業(yè)下行預(yù)計(jì)不會(huì)同2012年左右的那波“急跌”一樣劇烈，這將倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，追求更高質(zhì)量發(fā)展。

值得注意的是，2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)，2022年將穩(wěn)字當(dāng)頭以應(yīng)對(duì)需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，其中，“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資”和“推進(jìn)保障性住房建設(shè)”成為穩(wěn)增長(zhǎng)的兩大抓手。太平洋證券的研報(bào)認(rèn)為，今年1月，企業(yè)部門(mén)新增信貸3.36萬(wàn)億元，同比增加8100億元，政府債券凈融資6026億元，同比增加3589億元，顯示出政策加碼正在帶動(dòng)市場(chǎng)回暖。

三一重工董事長(zhǎng)向文波認(rèn)為，工程機(jī)械行業(yè)從2016年到2021年已經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)五年的高速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)適度回落甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)在預(yù)期之中。“2022年的變數(shù)會(huì)多一些。但我預(yù)測(cè)整體上將呈現(xiàn)‘前低后高’走勢(shì)。”

也有企業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景持審慎態(tài)度。江蘇恒立液壓股份有限公司副總經(jīng)理王斌認(rèn)為，從經(jīng)驗(yàn)上看，一般3月到5月是工程機(jī)械企業(yè)銷(xiāo)售旺季，銷(xiāo)量要比下半年整體高3到4倍，即便出現(xiàn)“前低后高”走勢(shì)，也難掩整體下滑態(tài)勢(shì)。“目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨于飽和，這從挖掘機(jī)等設(shè)備的開(kāi)工率上可見(jiàn)一斑。但行業(yè)中如高空作業(yè)平臺(tái)等細(xì)分賽道依舊存在機(jī)會(huì)。”

龍頭企業(yè)加快參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

采訪中記者發(fā)現(xiàn)，加快“走出去”步伐正成為多家工程機(jī)械龍頭企業(yè)的共同選擇。中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2021年，12大品類(lèi)的工程機(jī)械產(chǎn)品出口量均實(shí)現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。其中，升降工作平臺(tái)、履帶起重機(jī)海外銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)翻倍。挖掘機(jī)、平地機(jī)、推土機(jī)、叉車(chē)、壓路機(jī)、隨車(chē)起重機(jī)、汽車(chē)起重機(jī)出口量漲幅均超50%。

出口大幅增長(zhǎng)折射出龍頭企業(yè)紛紛加快海外布局。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，以徐工機(jī)械、三一重工、中聯(lián)重科為代表的龍頭企業(yè)已從此前專(zhuān)注于開(kāi)拓“一帶一路”沿線國(guó)家市場(chǎng)，轉(zhuǎn)為參與歐美高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2011年，徐工在巴西投資建設(shè)工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)園區(qū)，2021年，徐工巴西營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)219%，在當(dāng)?shù)仄鹬貦C(jī)、平地機(jī)、壓路機(jī)、非開(kāi)挖鉆機(jī)等細(xì)分市場(chǎng)位居前列。在此基礎(chǔ)上，徐工開(kāi)始向北美高端市場(chǎng)積極布局，打造本地化“研產(chǎn)供銷(xiāo)融”體系。“歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)服務(wù)要求高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，是打造國(guó)際化品牌必須啃下的‘硬骨頭’。”王民說(shuō)。2021年，徐工機(jī)械發(fā)布公告，擬出資9900萬(wàn)美元正式設(shè)立美國(guó)公司及其下屬子公司，目前正在加緊選址落地。

加快向發(fā)達(dá)國(guó)家布局的不只是徐工。不久前，三一意大利公司開(kāi)業(yè)，承擔(dān)產(chǎn)品展示、直銷(xiāo)、服務(wù)、培訓(xùn)等功能，并作為意大利總部和配件中心，支持輻射整個(gè)意大利代理商。向文波表示，全球工程機(jī)械最大的市場(chǎng)不是發(fā)展中國(guó)家，而是發(fā)達(dá)國(guó)家，三一集團(tuán)正從此前致力于拓展亞洲和中南美洲市場(chǎng)轉(zhuǎn)為拓展北美和歐洲市場(chǎng)。目前，三一集團(tuán)已在印度、美國(guó)、德國(guó)、巴西相繼投資建設(shè)工程機(jī)械研發(fā)制造基地。

中聯(lián)重科同樣加快對(duì)歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的開(kāi)拓力度。中聯(lián)重科歐洲工廠已在意大利正式落成，同時(shí)，中聯(lián)重科在白俄羅斯的基地也已建成投產(chǎn)。

多位受訪者表示，盡管逆周期政策將發(fā)揮作用，但國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)已接近“天花板”。且經(jīng)過(guò)多輪洗牌后，工程機(jī)械行業(yè)集中度大幅提升，加快國(guó)際化布局將是龍頭企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方向。此外，卡特彼勒、小松等國(guó)際龍頭企業(yè)在網(wǎng)點(diǎn)布設(shè)、關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域存在優(yōu)勢(shì)。尤其是在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)的要求普遍高于對(duì)價(jià)格的要求。這意味著中國(guó)企業(yè)必須在管理、技術(shù)、服務(wù)等方面提檔升級(jí)。

工程機(jī)械“走出去”不確定性風(fēng)險(xiǎn)加劇

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管多家龍頭企業(yè)紛紛加快“走出去”布局，但要真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展之路依舊道阻且長(zhǎng)。王民表示，徐工巴西十年磨一劍，成為當(dāng)?shù)氐闹髁鞴こ虣C(jī)械品牌，期間也交了不少“學(xué)費(fèi)”。這其中，供應(yīng)鏈建設(shè)和本土化運(yùn)營(yíng)是關(guān)鍵。

采訪發(fā)現(xiàn)，在“雙循環(huán)”戰(zhàn)略和國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈布局等因素影響下，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)“走出去”發(fā)展，大多離不開(kāi)國(guó)內(nèi)制造環(huán)節(jié)的支持。這從諸多工程機(jī)械企業(yè)在海外往往采取CKD（全散件組裝）模式切入可見(jiàn)一斑。在當(dāng)下全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的情況下，工程機(jī)械企業(yè)“走出去”正面臨諸多不確定性。

有企業(yè)表示，受當(dāng)前俄烏沖突等影響，跨境物流受到限制，該公司一批工程機(jī)械積壓在國(guó)內(nèi)口岸無(wú)法運(yùn)輸。也有企業(yè)表示，受新冠肺炎、地緣沖突等因素影響，商務(wù)人員出行受限，部分國(guó)家拒簽率居高不下。

多家企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，美元貨幣超發(fā)、人民幣不斷升值、海外工廠運(yùn)營(yíng)成本增加等因素，影響了中國(guó)品牌產(chǎn)品的海外競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓。一些企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)加快本地化人才招聘、提前策劃產(chǎn)品資源計(jì)劃和海運(yùn)物流計(jì)劃等方案予以應(yīng)對(duì)，但單憑企業(yè)之力，依舊面臨較大壓力。

受訪者建議，從國(guó)家層面籌建專(zhuān)門(mén)支持“走出去”企業(yè)海外融資的國(guó)家信用增信機(jī)構(gòu)，通過(guò)制定相關(guān)政策鼓勵(lì)中資金融機(jī)構(gòu)為境外融資提供融資性保函及優(yōu)惠資金。同時(shí)重新審視重大技術(shù)裝備減免稅政策，對(duì)于已經(jīng)具備國(guó)產(chǎn)化替代能力的產(chǎn)品取消減免稅政策，對(duì)于還不具備的，可適當(dāng)放緩、延長(zhǎng)相關(guān)政策，以保障中國(guó)產(chǎn)品在海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。